Макс Витковский
Аналитик рынка
Макс готовит рыночную аналитику Midas: структуру движения цены, уровни, сценарии и условия их отмены. Специализируется на криптовалютном рынке и ончейн-данных. В техническом анализе использует полосы Боллинджера, стохастик и горизонтальный объём. Публикует идеи под именем CryptoVCT на TradingView. В разборах уделяет внимание условиям отмены сценария и различию между наблюдаемыми данными и предположением о движении цены.
Материалы эксперта
Что такое дельта объёма и CVDЧто такое дельта объёма и кумулятивная дельта CVD: формула, посчитанный пример из шести баров со сбросом на новом периоде и разбор, почему у разных платформ CVD расходится.6 минЧто показывает Accelerator Oscillator (AC)Что показывает индикатор ускорения AC: формула AC = AO - SMA(AO, 5), посчитанный пример из десяти баров и разбор, почему зелёный столбец ниже нуля не обещает рост цены.6 минСтрелочные индикаторы: что это и как проверить перед торговлейСтрелочные индикаторы ставят на график значок там, где сработало их правило. Разбираем, почему стрелки на истории выглядят точнее, чем вживую, на примере фрактала и как проверить стрелочный индикатор до первой сделки.6 минИндикатор RVI: что показывает и как читать графикЧто показывает индикатор RVI: как закрытие относительно открытия превращается в линию вокруг нуля, как читать пересечение с сигнальной на посчитанном примере и почему индекс RVI Мосбиржи - совсем другой инструмент.4 минКак определить справедливую цену акцииСправедливую цену акции оценивают диапазоном: прибыль на акцию умножают на P/E похожих компаний. При прибыли на акцию 10 и P/E от 8 до 12 ориентир выходит от 80 до 120.4 минУровень маржи в процентах: почему бывает выше 100%Уровень маржи в терминале равен средствам, делённым на залог по позициям, умноженным на 100%. Средства 120 000 и маржа 40 000 дают 300%: это запас обеспечения, а не прибыль.4 минКлючевая ставка для расчёта пени и налога: какую брать на момент расчётаС 2016 года ставка рефинансирования равна ключевой ставке ЦБ. Для налоговых пени берут ставку, которая действовала в каждый день просрочки: долг 100 000 рублей за 30 дней при ставке 14% даёт пени 1 400 рублей.5 минКак работают акции на бирже: путь заявки, расчёты и дробные акцииКороткий ответ: частный инвестор покупает акции через брокера, заявка попадает в стакан Московской биржи и исполняется встречной заявкой продавца. Расчёты идут в режиме T+1, то есть на следующий торговый день, а бумаги учитываются в депозитарии. Основная сессия идёт с 9:00 до 19:00.4 минКак сравнить криптобиржи и их комиссииМеньшая комиссия за сделку не всегда означает меньшие расходы. Считаем покупку, продажу и вывод на двух условных площадках.4 минКак работает трейдер: цикл сделки и признаки мошенниковКороткий ответ: трейдер работает циклом из пяти шагов - анализ графика, план со стоп-лоссом и целью, расчёт количества от допустимого убытка, заявка через брокера и запись в дневник. На бирже частное лицо торгует только через брокерский счёт, основная сессия Мосбиржи идёт с 9:00 до 19:00.4 минКак настроить QUIK для торговли фьючерсамиДля фьючерсов в QUIK хватает четырёх окон: текущие торги, стакан, график и позиции по клиентским счетам. В таблицу выводят шаг цены, стоимость шага, дату погашения и гарантийное обеспечение, а проверка единиц делается на бумаге: 50 пунктов при шаге 5 и стоимости шага 10 рублей дают 100 рублей на контракт.4 минРазмер позиции в трейдинге: что это и в чём его измеряютКороткий ответ: размер позиции - это количество актива в сделке: штук акций, лотов на форексе или контрактов фьючерса. Его считают от суммы, которую готовы потерять, и расстояния до стоп-лосса. При допустимом убытке 1000 рублей и стопе в 5 рублей от входа выходит 200 акций.6 минКак выбрать валютную пару для торговлиПодходящая валютная пара - та, у которой спред и комиссия занимают малую долю её обычного движения, а активность приходится на ваши часы. В учебном примере пара со спредом 1,2 пункта при дневном диапазоне 60 отдаёт на издержки 2% движения, а пара со спредом 2,4 при диапазоне 160 - только 1,5%.5 минКак сделать криптокошелёк: приложение, Телеграм или аппаратныйКороткий ответ: криптокошелёк в приложении на телефоне или в Телеграме через @wallet делают за несколько минут, аппаратный - после покупки устройства. При создании кошелёк выдаёт секретную фразу из 12 или 24 слов, её записывают на бумагу. Без этой фразы доступ к монетам не восстановить, разработчик кошелька её не знает.6 минОптимальный инвестиционный портфель: как его составить и проверитьОптимальный инвестиционный портфель - это набор активов, который даёт наибольшую ожидаемую доходность при риске, который вы готовы терпеть. В учебном примере портфель 60/40 из акций и облигаций колеблется на 14,4% в год, если активы движутся вместе, и на 12,2%, если независимо.4 минКак торговать нефтью на бирже: фьючерс Brent, обеспечение и рискКороткий ответ: частный трейдер торгует нефтью на Московской бирже через фьючерс BR на 10 баррелей Brent. Движение цены на 1 доллар меняет результат по контракту примерно на 843 рубля, а для входа брокер блокирует гарантийное обеспечение около 20,6 тысячи рублей. Нужен доступ к срочному рынку и тест для неквалифицированного инвестора.5 минИнвестированный капитал и ROIC: как рассчитатьСчитаем капитал компании, операционную прибыль после налога и ROIC на одном условном примере. Проверяем дату базы и границы показателя.4 минПривилегированные акции: что это и чем они отличаются от обыкновенныхКороткий ответ: привилегированная акция обычно не даёт голоса на собрании, зато её дивиденд или ликвидационную стоимость задаёт устав, и при ликвидации их платят раньше, чем делят остаток между всеми акционерами. По закону об АО префы не могут занимать больше 25 процентов уставного капитала.4 минКоэффициент лонг/шорт: как читать соотношениеКороткий ответ: коэффициент лонг/шорт делит долю счетов с длинными позициями на долю счетов с короткими. Значение 1,5 значит 60% счетов в лонге против 40% в шорте. Это соотношение участников, а не денег и не вероятность роста цены.4 минКак рассчитать историческую волатильностьСчитаем разброс логарифмических доходностей на учебном ряду. Проверяем период, делитель и число баров в году перед сравнением результата с терминалом.4 минЦена опциона: как её рассчитатьКороткий ответ: теоретическую цену европейского опциона считают по формуле Блэка-Шоулза из пяти входов. При цене актива 100, страйке 100, сроке год, ставке 5% и волатильности 20% колл стоит 10,45, пут 5,57. Выплата при исполнении считается отдельно: для колла это цена актива минус страйк.4 минСигналы по акциям: как их читать и как проверить канал с сигналамиКороткий ответ: сигнал по акции - это заранее заданное условие на графике, после которого трейдер покупает или продаёт. Сигнал на покупку проверяют по трём вещам: тренд, пробой уровня и объём выше среднего. Чужие сигналы проверяют по реестру инвестиционных советников Банка России.6 минЗначения RSI: что означают 70, 30, 50 и другие уровниЧто означают значения RSI на шкале от 0 до 100: какое соотношение роста и снижения стоит за числами 50, 70, 30, 80 и 20, зачем трейдеры сдвигают границы и почему в восходящем тренде RSI редко падает ниже 40.5 минТрейдинг легально или нет: закон, развод и вопрос халяльКороткий ответ: трейдинг законен, если вы торгуете через брокера или биржу с лицензией Банка России. Разводом его делают посредники без лицензии и обещание твёрдого дохода. Вопрос халяль или харам решают по составу сделки: для акций есть проверка по доле запрещённого дохода и долга.5 минЕстественный уровень безработицы: сколько процентовПочему у естественного уровня безработицы нет общего процента для всех стран и как проверить утверждение о норме 5%.4 минДневник трейдера: что записывать, как вести и где бесплатноКороткий ответ: дневник трейдера - это запись каждой сделки с причиной входа, стопом, результатом в R и выводом. Раз в неделю по нему считают долю прибыльных сделок, средний плюс и минус и ожидание, а вести его можно бесплатно в таблице или по отчёту терминала.6 минКак пользоваться криптокошельком: приём и переводКриптокошельком пользуются так: для приёма показывают адрес, для отправки сверяют монету, сеть, адрес, memo и комиссию, подписывают перевод и проверяют его статус. Первый раз отправляют маленькую пробную сумму, а нажатие кнопки ещё не значит, что деньги дошли.5 минКак работает криптобиржа: ордера, стакан, комиссии и хранениеКороткий ответ: криптобиржа сводит заявки покупателей и продавцов в стакане. Рыночная заявка исполняется сразу по лучшим ценам, лимитная ждёт своей, за каждую сделку берут комиссию, а монеты на счёте хранит сама биржа.5 минСтратегия с ATR: как задать и проверить правилаКороткий ответ: стратегия с ATR начинается с ценового триггера, потому что ATR меряет размах движения, а не его направление. ATR фиксируют на сигнальной свече и от него считают стоп и выход, а правила проверяют на истории с издержками и без заглядывания вперёд.7 минТрейдинг по графику: как торговать по цене без индикаторовКороткий ответ: трейдинг по графику - это решения по самой цене. Тренд по максимумам и минимумам, уровень, вход после закрытия свечи, стоп за уровнем и заранее посчитанный риск.6 минКак настроить торгового бота: параметры и проверкаКороткий ответ: настройка торгового бота начинается с тестового режима и трёх чисел - суммы одного входа, числа открытых позиций и запрета на усреднение. Их произведение показывает, сколько денег робот может держать в сделках, а итоговые настройки сверяют отдельной командой.4 минИндикатор и стратегия в TradingView: как проверить сигналы в тестере стратегийКороткий ответ: индикатор в TradingView рисует сигналы, стратегия по тем же условиям совершает учебные сделки на истории. Как сделать из индикатора стратегию, что смотреть в отчёте и где проверка обманывает.10 минКак выбрать торгового бота: три подхода и критерии сравненияСопоставьте готовые сигналы, собственную Python-стратегию и советника MetaTrader 5 с вашей площадкой. Таблица возможностей и порядок проверки без реальных сделок.4 минЛучшие платформы для трейдинга: как выбрать брокера, терминал и приложениеКороткий ответ: почему лучшей платформы для трейдинга на всех нет, как проверить брокера за несколько минут и чем отличаются QUIK, MetaTrader 5, TradingView и приложения брокеров.4 минСтратегия Price Action: как записать и проверить правилаКороткий ответ: стратегия price action - это не умение узнать паттерн, а запись правил, по которым два человека примут одно и то же решение. Нужно пять пунктов: условие сетапа, вход, отмена, выход и размер позиции, плюс проверка на истории.7 минКак посчитать доходность облигации: купон, НКД и доходность к погашениюКороткий ответ: как посчитать купон облигации в рублях, текущую доходность и простую доходность к погашению, что такое НКД и почему итог на счёте ниже расчёта.5 минТаблица риск-менеджмента трейдера: как заполнитьЗаполните лимиты и уже занятый риск, проверьте остаток перед новой заявкой, а после закрытия сравните плановую потерю с фактической.4 минЧто такое объёмный анализ в трейдинге и как читать объёмКороткий ответ: что такое объёмный анализ в трейдинге, четыре сочетания цены и объёма, гистограмма объёма, OBV, профиль объёма и VWAP, проверка пробоя объёмом и границы метода на форексе и в крипте.7 минФормула инвестиций: как посчитать рентабельность, доходность и окупаемостьГлавная формула инвестиций - ROI: прибыль делите на вложенную сумму и умножаете на 100%. Вложили 101 000 рублей вместе с комиссией, получили 124 000 с дивидендами - рентабельность 22,8%. Если деньги работали два года, в годовых это около 10,8%, а не 11,4%.4 минЧто такое фондовый рынок и как работает фондовая биржаКороткий ответ для новичка: из кого состоит фондовый рынок, чем фондовая биржа отличается от рынка, как проходят торги на Московской бирже и по какому индексу видно, растёт или падает рынок акций.4 минКак сделать холодный кошелёк: аппаратный, из старого телефона или ноутбукаХолодный кошелёк делают двумя способами: покупают аппаратное устройство у производителя или ставят Electrum на старый ноутбук, который больше никогда не подключают к сети. В обоих случаях сид-фраза из 12-24 слов создаётся без интернета, а машина в сети видит только баланс.4 минКак торговать на споте: первая сделкаПроверка пары, суммы покупки и исполнения заявки. Учебный стакан показывает разницу рыночной и лимитной покупки, а затем порядок продажи имеющегося актива.4 минКак начать торговать на американской биржеКак проверить доступ к акциям США, выбрать сессию и заполнить заявку. На вымышленном примере разберём цену, исполненный объём, остаток и комиссию.4 минКак торговать на бирже: стратегии и точка входа для новичкаКороткий ответ для новичка: какие стратегии на бирже подходят для старта, как найти точку входа после пробоя уровня, из чего состоит торговая система и как проверить её до сделок на реальные деньги.4 минИнвестиции или вклад, бизнес или трейдинг: в чём разница и что выгоднееВклад застрахован АСВ до 1,4 млн рублей в одном банке, а доход по нему известен заранее. Акции и облигации на брокерском счёте АСВ не страхует, доход по ним не гарантирован, зато при владении бумагами больше трёх лет есть налоговая льгота. Трейдинг и свой бизнес требуют ещё и вашего времени.5 минКак торговать акциями: пошаговый план для новичкаКороткий порядок действий для новичка: что нужно до первой сделки, как найти точку входа в акции от уровня поддержки, где поставить стоп и сколько лотов брать, чтобы убыток остался в заранее выбранной сумме.4 минКак проверить стратегию с открытым интересомСтратегию с открытым интересом проверяют сравнением: один и тот же набор сигналов прогоняют без фильтра OI и с ним, на одних данных и с одинаковыми расходами. На учебном журнале из 8 вымышленных сигналов фильтр оставил 4 сделки и поднял итог с +0,2R до +1,6R, но на такой выборке это ещё ничего не доказывает.5 минСтратегии инвестирования: какие бывают и как выбрать своюКороткий разбор видов инвестиционных стратегий и правила выбора: срок вложений, терпимость к риску, доли акций и облигаций, а ещё ответ на частый вопрос, вкладывать всю сумму сразу или частями.4 мин
